民国初年，关东辽河边上有个叫靠山屯的村子，村里有个叫李老四的汉子，三十来岁，老实本分，靠着祖传的几亩薄田过活。这李老四有个毛病，就是胆子小，平日里最怕走夜路，总觉得黑灯瞎火的地方藏着些什么。
这年秋收，李老四到邻村帮工，主家热情，多劝了几杯酒，等他辞行时，日头已经西沉。同路的人劝他住一晚再走，他想着家中牲口无人喂养，硬是撑着上了路。
从邻村回靠山屯，要经过一片老林子，当地人叫它“黑狐岭”。传说这岭上住着狐仙，有善有恶，村里老人都叮嘱小辈，过黑狐岭要心存敬意，不可胡言乱语。
李老四走到黑狐岭下时，天已擦黑。他本就胆小，此刻酒意醒了大半，心里直打鼓。正犹豫要不要绕远路，忽然看见岭下有个人影晃动，走近一看，竟是个穿着青布衫的老者，拄着拐杖，笑眯眯地看着他。
“后生，这是要过岭？”老者先开了口。
李老四忙点头：“老丈也是要过岭吗？”
老者笑道：“我就住在岭上，正要回家。看你一人走夜路孤单，不如结伴同行？”
李老四正求之不得，连忙道谢。二人一前一后上了岭。老者腿脚利索，走起山路来比李老四这个年轻人还快。
边走边聊，李老四得知老者姓胡，岭西人，家中做些山货生意。胡老丈谈吐文雅，见多识广，李老四越聊越投机，早先的恐惧也消散了大半。
走到半山腰，胡老丈忽然停下脚步，低声道：“后生，前面有动静，你且躲一躲。”
李老四一惊，顺着胡老丈指的方向看去，只见前方树林中隐约有几点绿光闪烁，像是野兽的眼睛。他吓得腿软，赶紧躲到一块大石后面。
胡老丈却不慌不忙，从怀中掏出个哨子，轻轻一吹。那哨声奇特，不似寻常音调，倒像是狐狸的轻鸣。说来也怪，哨声过后，绿光便消失了。
“好了，没事了。”胡老丈招呼李老四出来，“这岭上不太平，有些山精野怪，专门迷惑夜行人。不过你我有缘，我送你一程。”
李老四千恩万谢，对胡老丈又敬又佩。二人继续前行，不知不觉已到岭顶。站在高处望去，靠山屯的灯火依稀可见。
胡老丈忽然道：“后生，我看你心地纯良，是个可交之人。实不相瞒，我并非凡人，乃是这黑狐岭上的狐仙。今日与你相遇，也是有缘。”
李老四闻言，吓得魂飞魄散，扑通一声跪倒在地，连连叩头：“仙家饶命，小的有眼无珠...”
胡老丈哈哈大笑，扶起他道：“不必惊慌，我若有害你之心，何必等到现在？我们狐仙修行，也讲究个缘分因果。今日帮你，是结个善缘。”
说罢，从袖中取出一枚乌黑的木牌，递给李四：“这是我的信物，日后若遇危难，持此牌到岭上喊三声‘黑狐爷’，我自会相助。只是切记，此牌只能用三次，莫要轻易使用。”
李老四战战兢兢接过木牌，只见牌上刻着一只栩栩如生的黑狐，眼睛处似乎有灵光闪动。他还想再问些什么，一抬头，胡老丈已不见踪影，只有山风呼啸，月色清冷。
李老四恍恍惚惚回到家中，将木牌小心收好，对谁也不敢提起这桩奇遇。
转眼冬去春来，靠山屯一带闹起了狼灾。一伙野狼时常下山祸害牲畜，村里组织了几次围捕，都无功而返。这日黄昏，李老四家的黄牛刚从地里牵回来，拴在院中，就被三只恶狼盯上了。
李老四听见牛叫，提着铁锹冲出屋门，只见三只灰狼已跳进院子，正围着黄牛打转。他吓得两腿发软，眼看狼群就要扑向黄牛，忽然想起怀中的黑狐牌。
他急忙掏出木牌，对着黑狐岭方向大喊三声：“黑狐爷！黑狐爷！黑狐爷！”
喊声刚落，院中忽然刮起一阵怪风，风中似有黑影闪动。那三只恶狼原本凶相毕露，此刻却像是见了鬼一般，夹着尾巴哀嚎着逃走了。
李老四惊魂未定，对着黑狐岭方向拜了又拜。自此，他对黑狐爷更加信服，每逢初一十五，都会准备些酒食，到岭下祭拜。
这事不知怎的传到了村里富户赵扒皮的耳朵里。赵扒皮本名赵富贵，因对佃户苛刻，人送外号“扒皮”。他听说李老四得了狐仙庇佑，心中又妒又疑，便想试探真假。
这天，赵扒皮带着两个家丁，拦住从地里回来的李老四，硬说他家的鸡跑到了李老四的地里，被李老四偷了，要他赔十块大洋。
李老四有口难辩，正焦急时，又想起黑狐牌。他悄悄取出，低声唤了三声“黑狐爷”。
不到一炷香的工夫，赵扒皮的儿子急匆匆跑来，说家里出了怪事：粮仓里的粮食无缘无故少了大半，而院中却出现了许多鸡脚印，直指赵扒皮的卧房。
赵扒皮慌忙回家查看，果然见卧房床下堆着不少粮食，而院中的鸡脚印清晰可见。他心中骇然，不敢再为难李老四，反而备了礼物上门赔罪。
经过这两件事，李老四对黑狐爷深信不疑，将木牌视为传家宝，小心珍藏。
这年夏天，靠山屯一带大旱，河水断流，庄稼眼看就要枯死。村民请来道士求雨，连做三天法事，却不见半滴雨落下。
正当众人绝望之际，李老四梦见胡老丈来访。梦中，胡老丈神色凝重地说：“此次大旱非比寻常，是旱魃作祟。我虽能呼风唤雨，但若强行干预，必遭天谴。不过看你村民诚心，我且勉力一试。三日后午时，你带村民到黑狐岭下祭拜，或有一线生机。”
李老四醒来后，将梦境告知村中长者。众人虽半信半疑，但别无他法，只好准备祭品，三日后齐聚黑狐岭下。
到了约定时辰，村民摆开香案，虔诚祭拜。忽然间，岭上乌云密布，雷声隆隆，不一会儿就下起了倾盆大雨。久旱逢甘霖，村民欢呼雀跃，对黑狐爷感恩戴德。
然而雨停后，李老四却发现怀中的木牌出现了一道裂痕。当夜，胡老丈再次托梦，面色苍白地说：“此次求雨，我逆天而行，损耗了百年道行。木牌已现裂痕，只剩最后一次机会，慎用之。”
李老四惊醒，心中愧疚不已，对木牌更加珍惜。
转眼到了冬天，靠山屯来了一伙土匪，为首的叫“独眼龙”，心狠手辣。他们占据黑狐岭作为巢穴，时常下山抢劫，闹得鸡犬不宁。
这日，独眼龙带着土匪闯进靠山屯，要每户交一百大洋的“保护费”，交不出的就烧房子。村民无力支付，纷纷求饶，但土匪毫不心软，当场点着了几户穷人家的茅草房。
李老四见状，心如刀绞。他摸摸怀中的木牌，犹豫不决：这是最后一次机会，若用了，今后再无依仗；若不用，眼看乡亲们就要遭殃。
最终，他下定决心，掏出木牌，对着黑狐岭方向大喊三声“黑狐爷”。
喊声刚落，岭上忽然传来阵阵狐鸣，声音凄厉，令人毛骨悚然。紧接着，狂风大作，卷起漫天雪花，风中似有无数黑影窜动。
土匪们见状大惊，马匹受惊乱窜。更可怕的是，他们仿佛看到了什么恐怖景象，一个个抱头鼠窜，口中喊着“有鬼”。独眼龙还想强装镇定，忽然坐骑人立而起，将他甩下马背，摔断了腿。众土匪狼狈不堪，抬着独眼龙仓皇逃窜，再也不敢靠近黑狐岭。
土匪逃走后，风停了，狐鸣也止息了。村民欢欣鼓舞，纷纷感谢李老四和黑狐爷的救命之恩。
当夜，李老四梦见胡老丈来告别。胡老丈说：“三次缘分已尽，我该离开此地了。这些年来，你心性纯良，不曾滥用我的帮助，实在难得。我赠你一言：仙缘虽好，终是外物；自强不息，方是根本。”
李老四醒来，发现怀中的木牌已化作粉末，随风而散。他朝着黑狐岭拜了三拜，心中虽有失落，却也明白了胡老丈的教诲。
自此，李老四不再依赖仙家庇佑，而是勤恳劳作，与村民互帮互助。靠山屯的日子渐渐太平，黑狐爷的传说也一代代流传下来。有人说黑狐爷功德圆满，修炼成仙去了；也有人说它只是换了处地方修行，依旧在暗中护佑这一方水土。
每逢月圆之夜，有晚归的村民说，曾见黑狐岭上有青光闪烁，似有一只黑狐对月而拜。但若细看，却又什么都看不见了，只余山风拂过林梢，如泣如诉。